在美联储鸽派预期的影响下,金价连续第二日上涨
市场定价美联储可能在2024年上半年降息
金价仍有望三周内首次收涨。
进入欧洲时段,金价维持盘中温和涨势,目前交投于1,984-1,983美元区域附近,略低于前日触及的近两周高点。本周公布的美国消费者物价指数和生产者物价指数走软,强化了美联储加息周期结束的观点。此外,市场开始定价美联储或于2024年上半年降息,这令基准的美国10年期国债收益率承压于两个多月低点附近,支撑无收益率的黄金价格。
与此同时,美联储鸽派预期也未能提振美元从周二美国消费者通胀数据疲软后触及的 9 月 1 日以来最低水平出现明确反弹。另外中美高层会谈释放的信号好坏参半,也成为另一个有利于避险金价的因素,支持了金价短线进一步上涨的前景。也就是说,金价仍有望周线上涨近2.5%,并结束两周内跌至周一触及的10月18日以来最低水平的连跌势头。投资者目前关注美国房市数据和美联储讲话带来新的推力,不过本周金价将收涨2.5%,结束在周一的两连跌至10月18日以来的最低水平。
每日市场动态摘要:金价继续从美联储鸽派预期和美元疲弱中获得支持
市场押注美联储将完成加息,黄金目前已从周一触及的数周低点1932-1931美元附近反弹逾50美元。
本周早些时候公布的美国通胀显示,消费者通胀降温的速度快于预期,而周四公布的美国申请失业救济人数则表明劳动力市场正在降温。
10 月整体消费价格指数没有变化,而整体消费者价格指数年率则创下了两年来的最小增幅,并从 9 月的 3.7% 大幅降至 3.2%。
11 月 11 日当周美国初请失业金人数从之前的 21.8 万(修正后为 21.7 万)上升至 23.1 万。
此外,近期油价暴跌预计将造成通缩效应,这将使美联储更接近其 2% 的目标,并允许美联储减弱鹰派立场。
本周,多位有影响力的美联储官员承认在抑制通胀方面取得了进展,从而强化了政策紧缩运动可能很快就会结束的观点。
交易员们现在似乎相信,美国的利率不会上升。此外,芝加哥商品交易所美联储观察工具显示,到 2024 年 3 月美联储首次降息的可能性正在上升。
10年期美债收益率周四降至近两个月低点,继续削弱美元,为金价提供支撑。
美国总统拜登和中国总统习近平同意重开军事渠道,促使中美全球两大经济体之间的关系有所改善。
在本周的最后一个交易日,交易员们现在期待美国住房市场数据和芝加哥联储主席奥斯坦-古尔斯比计划发表讲话,以寻找短线交易机会。
技术分析:金价似乎试图夺回 2,000 美元心理关口,并测试数月高位 2,009-2,010 美元附近。
从技术角度来看,金价持续走高并突破 1,980 美元的水平可能已经为进一步上涨奠定了基础。此外,日线图震荡指标维持在正区,偏离超买区域。这因此又表明,金价上行的阻力最小,支持金价重上 2,000 美元心理关口的前景。这一势头可能会使得金价进一步上涨接近数月峰值 2,009 美元-2,010 美元附近,如果金价明确突破这一区域,将成为看涨交易者的新触发点。
另一方面,在 1,970 美元和 1,962-1,961 美元支撑位之前,1,975 美元区域目前似乎构成短线支撑。若出现一些后续卖盘可能会导致金价随后跌破 1,955 美元区域,这可能会使空头势力加大,并使金价易于加速跌回目前在 1,937-1,936 美元区域附近的 200 日简单移动均线,然后是 100 日和 50 日均线交汇处,大约在 1,929-1,927 美元区域,如果金价跌破该水平,将为金价短线明确下跌打开空间。
本周美元价格
下表显示了本周美元兑主要货币对价格波动。美元兑澳元最为疲弱。
美元 欧元 英镑 加元 澳元 日元 新西兰元 瑞士法郎
美元 -1.53% -1.46% -0.35% -1.59% -0.60% -1.11% -1.54%
欧元 1.51% 0.08% 1.16% -0.06% 0.92% 0.42% -0.01%
英镑 1.44% -0.07% 1.10% -0.13% 0.85% 0.36% -0.08%
加元 0.35% -1.17% -1.10% -1.23% -0.24% -0.74% -1.18%
澳元 1.57% 0.06% 0.12% 1.21% 0.97% 0.48% 0.05%
日元 0.59% -0.93% -0.86% 0.24% -0.98% -0.49% -0.94%
新西兰元 1.11% -0.43% -0.36% 0.73% -0.48% 0.49% -0.44%
瑞士法郎 1.52% 0.01% 0.08% 1.17% -0.05% 0.92% 0.44%
热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取,报价货币从顶行中选取。例如,如果投资者从左列选择欧元,然后沿水平线移动到日元,方框中显示的百分比变化即为欧元/日元波动。
黄金常见知识点
为什么市场要投资黄金?
黄金在人类历史上扮演着重要角色,因为黄金被广泛用作价值储存和交流媒介。目前,除了黄金光泽引人和珠宝用途外,贵金属还被广泛视为避险资产,这意味着在动荡时期,黄金被视为一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行机构或政府,因此也被普遍视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。
哪些机构购买黄金最多?
中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本币,央行倾向于将储备多样化并购买黄金,以提高经济和货币的可衡量强度。大规模黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示,2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨,相当约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。
黄金与其他资产的相关性如何?
黄金与美元、美国国债呈反向关系,黄金、美元和美国国债都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产风险。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会打压黄金价格,而风险较大市场出现抛售后往往有利于黄金。
黄金价格取决于哪些因素?
黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或市场担忧经济深度衰退,都会因黄金的避险地位而使金价价格迅速攀升。作为一种零收益资产,黄金往往会随着利率降低而上涨,而货币成本上升通常会拖累黄金。不过,由于黄金是以美元(XAU/USD)计价的,因此黄金大多数走势取决于美元表现。强势美元倾向于打压黄金价格,而弱势美元则可能推升黄金价格。